為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2020〕14號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)發(fā)14號(hào)文）精神，我市結(jié)合實(shí)際制定了《深圳市關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的實(shí)施意見(jiàn)》（深府辦〔2021〕4號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》），有關(guān)解讀如下：

　　一、制定背景

　　上市公司是資本市場(chǎng)的基石，提高上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)關(guān)注的重要問(wèn)題，也是黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)的一貫要求。我市歷來(lái)高度重視上市公司的發(fā)展，近年來(lái)，先后出臺(tái)了《關(guān)于以更大力度支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干措施》、《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》等政策，推進(jìn)“四個(gè)千億”計(jì)劃，實(shí)施大企業(yè)直通車(chē)服務(wù)和重點(diǎn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)掛點(diǎn)服務(wù)，不斷優(yōu)化企業(yè)營(yíng)商環(huán)境，強(qiáng)化企業(yè)服務(wù)，積極提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，我市上市公司的規(guī)模和質(zhì)量顯著提升。

　　截至2021年3月底，深圳境內(nèi)上市公司共有343家，總市值近10萬(wàn)億元，位居全國(guó)大中城市第二位，涌現(xiàn)出了一大批優(yōu)秀企業(yè)，在引領(lǐng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、推動(dòng)深圳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化等方面發(fā)揮了重要作用。當(dāng)前，深圳正全面鋪開(kāi)建設(shè)粵港澳大灣區(qū)和中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)。站在新的歷史起點(diǎn)上，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，繼續(xù)發(fā)揮好上市公司“頭雁效應(yīng)”助力“雙區(qū)”建設(shè)是必然要求。因此，通過(guò)出臺(tái)《實(shí)施意見(jiàn)》凝聚各方合力、完善制度體系、優(yōu)化生態(tài)環(huán)境，進(jìn)一步推動(dòng)提高深圳上市公司質(zhì)量恰當(dāng)其時(shí)。

　　二、指導(dǎo)思想

　　以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會(huì)精神，按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，圍繞中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的戰(zhàn)略定位和戰(zhàn)略目標(biāo)，構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展體制機(jī)制，依托深圳市提高上市公司質(zhì)量協(xié)調(diào)推進(jìn)機(jī)制，充分發(fā)揮各方合力，通過(guò)上市一批、提升一批、紓困一批、重組一批、整改一批，推動(dòng)深圳上市公司做優(yōu)做強(qiáng)，打造深圳特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群，為助力“雙區(qū)”建設(shè)、促進(jìn)深圳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。

　　三、主要內(nèi)容

　　《實(shí)施意見(jiàn)》共提出了六個(gè)方面二十項(xiàng)重點(diǎn)舉措，主要內(nèi)容如下：

　　一是提高上市公司治理水平。針對(duì)公司治理和信息披露兩個(gè)方面，從聚焦“關(guān)鍵少數(shù)”、支持深圳上市公司引入戰(zhàn)略投資者、規(guī)范上市公司承諾履行和關(guān)聯(lián)交易、推動(dòng)完善內(nèi)控機(jī)制、健全國(guó)有控股上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面規(guī)范公司治理和內(nèi)部控制。通過(guò)提高信息披露針對(duì)性和有效性、規(guī)范募集資金使用信息披露、推動(dòng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)建設(shè)、督促切實(shí)履行信息披露自治責(zé)任等，提升信息披露質(zhì)量。

　　二是推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。從支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市、發(fā)揮創(chuàng)新引領(lǐng)作用、促進(jìn)市場(chǎng)化并購(gòu)重組、鼓勵(lì)用好資本市場(chǎng)工具、健全激勵(lì)約束機(jī)制、加強(qiáng)發(fā)展空間保障等方面，著力培育一批高質(zhì)量的深圳上市公司群體，充分發(fā)揮好我市上市公司的引領(lǐng)示范作用，為我市打造高質(zhì)量發(fā)展高地作出更大貢獻(xiàn)。

　　三是健全上市公司退出機(jī)制。國(guó)發(fā)14號(hào)文專(zhuān)章對(duì)嚴(yán)格退市監(jiān)管和拓寬多元化退出渠道工作做出部署。根據(jù)國(guó)發(fā)14號(hào)文的相關(guān)精神，一方面，健全深圳上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警及信息共享機(jī)制，完善退市風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合防控工作機(jī)制，通過(guò)嚴(yán)格退市監(jiān)管，做好退市處置工作；另一方面，支持深圳上市公司通過(guò)企業(yè)合并、資產(chǎn)重組、破產(chǎn)重整等方式出清風(fēng)險(xiǎn)，探索建立上市公司困境識(shí)別機(jī)制和預(yù)重整機(jī)制，暢通多元化退出渠道。

　　四是解決上市公司突出問(wèn)題。堅(jiān)持控制增量、化解存量，多部門(mén)共同參與，加大紓困力度等方式化解深圳上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)嚴(yán)格執(zhí)法、限期整改、公司維權(quán)、司法確認(rèn)等方式，推動(dòng)解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保等損害上市公司利益的問(wèn)題。結(jié)合“六穩(wěn)”“六保”工作，強(qiáng)化對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)急處置。

　　五是提高上市公司及相關(guān)主體違法違規(guī)成本。黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視打擊證券違法犯罪活動(dòng)，多次召開(kāi)會(huì)議部署相關(guān)工作，證券執(zhí)法司法體制機(jī)制不斷健全，資本市場(chǎng)生態(tài)逐步向好。2020年3月，新修訂《證券法》實(shí)施全面提高了資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本。11月，中央全面深化改革委員會(huì)第十六次會(huì)議通過(guò)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》。為進(jìn)一步凈化深圳上市公司發(fā)展環(huán)境，從“加強(qiáng)對(duì)違法違規(guī)主體的聯(lián)合懲戒”、“健全投資者保護(hù)機(jī)制”兩方面入手，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為。

　　六是形成提高上市公司質(zhì)量的工作合力。深圳上市公司數(shù)量眾多，分布十分廣泛，在上市公司質(zhì)量提高的過(guò)程中離不開(kāi)各方大力支持。《實(shí)施意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要營(yíng)造有利于深圳不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同所有制上市公司高質(zhì)量發(fā)展的營(yíng)商環(huán)境。上市公司需落實(shí)主體責(zé)任，中介機(jī)構(gòu)要?dú)w位盡責(zé)，還要發(fā)揮新聞媒體的力量營(yíng)造良好的輿論生態(tài)，形成提高深圳上市公司質(zhì)量的工作合力，共同營(yíng)造支持深圳上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境。